مدل های رقابتی مربوط به اطلاعات نامتقارن به پیش بینی ارتباط مثبت بین پوششه و ریسک می پردازد. در مقایسه، اکثر بررسی های تجربی اخیر، همبستگی صفر و منفی را نشان می دهند. این مقاله با معرفی ناهمگنی در درک ریسک ها درون مدل های رقابتی اطلاعات نامتقارن، توضیحاتی را برای چنین معمایی می دهد. اگر خوش بینی باعث تضعیف فعالیت های های پیشگیرانه شود، موازنه جداگانه ای وجود خواهد داشت که الگوهای عملی مشخصی را نشان می دهد. همچنین نشان داده شده است که همبستگی صفر سازگار با موانع اطلاعاتی برای تجارت در بازار بیمه می باشد. پیش بینی مدل مورد نظر ما،  این امکان را به ما می دهد تا بطور تجربی به تفکیک آن  از مدل های اطلاعات نامتقارن استاندارد بپردازیم.

مقدمه

بیشتر اطلاعات اخیر تجربی در بازار بیمه تمرکزش را بر روی روابط بین پوشش چنین قراردادهایی و ریسک های مربوط به خریداران گذشته قرار داده است. نتایج در این مورد ترکیب شده است. فنگ، کین و سیلورمن ارتباطات منفی زیادی را در بازارهای بیمه آمریکا یافته اند. دی مزا و وب دلایل احتمالی را برای چنین روابط منفی در بازارهای بیمه کارت های اعتباری یافته اند. مطالعات کالی و فیلیپسون در مورد قراردادهای مربوط به بیمه زندگی روابط منفی را نشان می دهد که به هر حال از نظر آماری دارای اهمیت نمی باشد. آن ها همچنین گزارش داده اند که حق بیمه حتی در بالاترین کمیت مربوط به آن مربوط به پوشش هایی نیز می گردند. این یافته ها همچنین فقدان فشارهای نسبی را در مورد بیمه زندگی نشان می دهد. چیاپوری و سالانی روابط منفی غیر آماری مهمی را در رابطه با بازار مربوط به بیمه اتوموبیل یافته اند. اخیرا فینکلستین و مک گری به تجزیه و تحلیل بازار های بیمه ای بلند مدت پرداخته و هیچ مدرکی در مورد دلایل مثبت بین پوشش بیمه ای و کاربردهای های مربوط به آن نیافته اند. به هر حال آن ها یک روابط مثبتی را بین ریسک های مورد نظر و پوشش های مربوط به آن یافته اند.